Şartlı Sermaye Artırımı Nedir:

Şartlı sermaye artırımı, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili hükümleri uyarınca anonim şirketlere tanınan özel bir sermaye artırımı yöntemidir. Bu sistemde şirket, önceden belirlenen tutara kadar sermayesini artırma yetkisini esas sözleşmesinde düzenler ve belirli hak sahiplerinin dönüşüm veya kullanım haklarını kullanmaları halinde sermaye artışı kendiliğinden gerçekleşir.

Şartlı sermaye artırımı, özellikle girişim şirketleri, teknoloji şirketleri ve yatırım alan şirketlerde, yatırım süreçlerinin kolaylaştırılması amacıyla tercih edilmektedir.

Amacı:

Şartlı sermaye artırımı sistemi;

• Şirkete finansman sağlayan yatırımcıların alacaklarının ileride paya dönüştürülebilmesine,
• Çalışanlara veya yöneticilere pay edinme hakkı tanınmasına,
• Şirketin her dönüşüm işleminde yeniden genel kurul kararı almak zorunda kalmamasına,
• Yatırım süreçlerinin daha hızlı ve etkin şekilde yürütülmesine

imkân sağlamaktadır.

İşleyişi:

Şirket esas sözleşmesinde şartlı sermaye tavanı belirlenir. Dönüştürülebilir borç, benzeri finansman sözleşmeleri veya pay edinme hakkı veren diğer araçlardan doğan hakların kullanılması halinde, hak sahipleri belirlenen esaslara göre şirket paylarını edinirler.

Hakların kullanılmasıyla birlikte çıkarılan yeni paylar, şartlı sermaye kapsamında ihraç edilmiş sayılır ve şirket sermayesi kullanılan haklar kadar artar.

Esas Sözleşme Düzenlemesi:

Şartlı sermaye sisteminin uygulanabilmesi için esas sözleşmede;

• Şartlı sermaye tavanı,
• Pay edinme hakkından yararlanacak kişiler,
• Hakların hangi şartlarda kullanılacağı,
• Çıkarılacak payların türü, grubu ve itibari değeri,
• Dönüştürme veya kullanım esasları

açık ve tereddüde yer vermeyecek şekilde düzenlenmelidir.

Avantajları:

Şartlı sermaye sistemi;

• Yatırımcı girişlerini kolaylaştırır.
• Dönüştürülebilir borç finansmanını destekler.
• SAFE ve benzeri yatırım modellerinin uygulanmasını kolaylaştırır.
• Şirket değerlemesinin ileriki yatırım turlarına bırakılmasına imkân verir.
• Her yatırım işleminde yeniden sermaye artırımı yapılması ihtiyacını azaltır.
• Şirketin büyüme ve yatırım süreçlerini hızlandırır.
•  

Sonuç:

Şartlı sermaye artırımı, özellikle girişim ekosisteminde faaliyet gösteren anonim şirketler bakımından önemli bir finansman aracıdır. Bu sistem sayesinde şirketler yatırım süreçlerini daha esnek şekilde yönetebilmekte, yatırımcılar ise belirlenen şartların gerçekleşmesi halinde alacaklarını paya dönüştürerek şirkete ortak olabilmektedir. Ancak sistemin uygulanabilmesi için esas sözleşmenin Türk Ticaret Kanunu hükümlerine uygun şekilde hazırlanması ve gerekli genel kurul kararlarının alınması gerekmektedir.

Sitedeki tüm içerik ve bilgiler genel bilgilendirme amaçlıdır. Spesifik ve özel durumlar için mutlaka uzman danışmanlığı alınmalıdır. Site içeriğinden doğabilecek resmî ve fiilî hatalardan sorumluluk kabul edilmez.